Cronología, cifras, cumplimiento regulatorio y el papel de la inteligencia artificial en la fintech que más ha crecido en la última década — y su incipiente entrada en seguros.
En una década, dos exbanqueros londinenses convirtieron una tarjeta multidivisa en una plataforma con más de 80 millones de clientes y una valoración privada superior a los 100.000 millones de dólares. Este informe reconstruye su trayectoria con datos contrastados, distingue lo verificado de lo declarado por su fundador, y responde a la pregunta que más interesa al sector: ¿entra Revolut en el negocio asegurador?
Revolut nació en julio de 2015, cuando Nikolay Storonsky —exoperador de derivados de mercados emergentes en Credit Suisse y Lehman Brothers— y el desarrollador de software Vlad Yatsenko decidieron construir una alternativa a las comisiones y tipos de cambio desfavorables que sufrían al viajar. Storonsky aportó el primer capital, unas 300.000 libras de ahorro personal, e incorporó después a Yatsenko como director técnico. La empresa se constituyó formalmente el 1 de julio de 2015, operando desde una pequeña incubadora en Canary Wharf, Londres. VERIFICADO
El reparto accionarial inicial reflejó el peso de cada fundador: Yatsenko recibió un 20% de la compañía en el lanzamiento; Storonsky retuvo el 80% restante. VERIFICADO Desde entonces, ambos socios han mantenido perfiles públicos distintos: Storonsky renunció a su nacionalidad rusa tras la invasión de Ucrania, adoptando la ciudadanía británica y francesa; Yatsenko, de origen ucraniano, se pronunció públicamente contra la guerra y la compañía donó 1,5 millones de libras a la Cruz Roja.
El crecimiento de clientes ha sido sostenido y se ha acelerado en los últimos ejercicios:
| Año | Clientes (millones) |
|---|---|
| 2016 | 0,3 |
| 2019 | 10,0 |
| 2022 | 26,2 |
| 2024 | 52,5 |
| 2025 | 68,3 |
| 2026 (actual) | >80 |
Revolut opera con más de 150 países y regiones alcanzables desde su app, aunque el número de jurisdicciones con licencia formal es más acotado: a marzo de 2026 operaba en 40 mercados regulados. VERIFICADO Los clientes de Revolut Business crecieron un 33% en 2025, hasta 767.000. VERIFICADO
La plantilla del grupo se sitúa en 12.200 empleados (2025). VERIFICADO — Wikipedia/consolidado de grupo A nivel de cumplimiento normativo, el propio CEO detalló en la entrevista de EL PAÍS que la compañía mantiene “alrededor de 200 ingenieros” dedicados a productos de regulación, y “un equipo de unas 250 personas” centrado en prevención del crimen financiero. FUENTE CEO
Conviene no tratar como equivalentes datos que corresponden a operaciones y fechas diferentes:
| Valoración | Momento | Naturaleza |
|---|---|---|
| 75.000 M$ | Noviembre 2025 | Venta secundaria de acciones cerrada VERIFICADO |
| 115.000 M$ | Verano 2026 | Declaración del CEO sobre operación más reciente FUENTE CEO |
| ~100.000 M$ | Futura OPV | Estimación de mercado, no confirmada PROYECCIÓN |
Revolut no cotiza en bolsa; estas son valoraciones privadas, no capitalización bursátil, y no deben presentarse como cifras intercambiables.
Los resultados anuales, presentados en marzo de 2026, son el mejor ejercicio de la historia de la compañía:
| Magnitud | Cifra | Variación |
|---|---|---|
| Ingresos | 4.500 MM£ (5.200 MM€) | +46% |
| Beneficio antes de impuestos | 1.700 MM£ (2.000 MM€) | +57% |
| Beneficio neto | ~1.700 M$ | 5.º año consecutivo en positivo |
| Margen | 38% | Mejora frente a ejercicios previos |
| Cartera de préstamos | 2.200 MM£ (2.500 MM€) | +120% |
| Plantilla | 12.200 | — |
Por línea de negocio: pagos con tarjeta (1.300 M$), suscripciones (936 M$), gestión de patrimonio (876 M$) y cambio de divisas (>800 M$). Revolut Business ya representa el 16% del negocio total. VERIFICADO
“Un cálculo propio a partir de nuestras cuentas sitúa la rentabilidad en torno al 35% en 2025, mientras que el Santander cerró el ejercicio con un 16,3% y el BBVA con un 19,3%”, aunque —matiza el propio CEO— “la comparación no es homogénea, porque las entidades cotizadas publican sus ratios bajo criterios normalizados y Revolut no.”
En euros absolutos, Revolut permanece lejos de la escala de la gran banca: Santander ganó 14.101 millones de euros en 2025 y BBVA, 10.511 millones, frente a los ~2.000 millones de euros de beneficio antes de impuestos de Revolut. VERIFICADO
10.000 millones de libras (11.600 millones de euros) en cinco años, incluida la creación de 1.000 empleos en Reino Unido. VERIFICADO El propio CEO citó en la entrevista una cifra ligeramente distinta —11.500 millones de euros a nivel global—, por diferencia de conversión y fecha de referencia; no deben tomarse como cifras idénticas. FUENTE CEO
“Normalmente, en los dos primeros casos seguimos un análisis y terminamos descubriendo que para nosotros es más barato construir internamente que comprar. Y en muchos casos también es más barato captar clientes directamente con nuestro producto que comprar una plataforma con nuevos usuarios y después intentar migrarlos.”
Nik Storonsky, CEO de RevolutLas adquisiciones se reservan para casos puntuales: obtener una licencia con rapidez donde el proceso regulatorio autónomo es más lento (caso citado por el propio CEO: Turquía).
| Mercado | Hito regulatorio | Fecha |
|---|---|---|
| Reino Unido | Banco plenamente autorizado | Marzo 2026 |
| México | Operaciones bancarias completas | Enero 2026 |
| Francia | Licencia bancaria obtenida | 2026 |
| Australia | Licencia bancaria obtenida | 2026 |
| Emiratos Árabes Unidos | Aprobación en principio (pagos) | Sept. 2025 |
| Colombia | Licencia bancaria obtenida | Sept. 2026 |
| Suiza | Solicitud ante FINMA (en curso) | Sept. 2026 |
| Estados Unidos | Aprobación condicional OCC — pendiente FDIC/Fed | Sept. 2026 |
| Perú | Solicitud presentada (en curso) | 2026 |
| India | Licencia de pagos obtenida | 2026 |
La aprobación de la OCC en EE. UU. es condicional, no una licencia operativa: restan las aprobaciones de la FDIC y la Reserva Federal, con lanzamiento previsto para 2027. PROYECCIÓN
“En la industria bancaria es extremadamente importante la confianza y la reputación […] el mundo físico genera confianza y reputación adicional para los bancos. Si no estás presente físicamente en algún sitio, la gente te confiará menos en comparación con las entidades tradicionales.”
La compañía ya ha desplegado cajeros propios en España y está abriendo oficinas en distintos mercados, incluida su nueva sede europea en París. VERIFICADO
“Nuestro objetivo siempre ha sido ser lo más seguros posible […] no queremos entrar de forma agresiva en el negocio del crédito, el objetivo es ser lo más seguros posibles y no entrar en negocios arriesgados.”
Revolut cuenta con licencia bancaria en Reino Unido (2025), licencia del Banco Central Europeo y licencia del Banco de Lituania —su vía histórica de acceso al mercado europeo. VERIFICADO
El propio directivo reconoce fricciones regulatorias recientes, sin que este informe las haya contrastado de forma independiente frente a fuente regulatoria primaria: “en 2025, el BCE limitó temporalmente el lanzamiento de nuevos productos mientras revisaba si los controles internos de Revolut estaban preparados”, y en Reino Unido “el proceso para obtener una licencia también se alargó porque el supervisor británico quería asegurarse de que nuestros sistemas de control […] estaban listos para una entidad de su tamaño.” FUENTE CEO — no verificado de forma independiente
El objetivo declarado es alcanzar 100 millones de clientes a mediados de 2027. VERIFICADO Pero el propio fundador matiza el discurso de éxito:
“Espero poder decir que hemos ganado si somos más grandes que JPMorgan [ríe]. No estoy seguro de que eso sea posible dentro de 15 años. Pero ya veremos.”
Nik Storonsky, CEO de RevolutSobre el riesgo de su propio modelo: “crecer para ser uno de los grandes bancos del mundo [puede] transformarse en una organización lenta y burocrática como las que él mismo desafía.” Y sobre Europa como entorno regulatorio: “nunca ha existido el entorno tecnológico inicial ni personas que hayan tenido éxito financiando nuevas compañías […] hay mucha regulación y muchos reguladores por el propio diseño del sistema.” FUENTE CEO
Sobre una eventual salida a bolsa: “Faltan dos años”, indicó Storonsky a Bloomberg. PROYECCIÓN — no compromiso firme
Revolut implementó ElevenLabs Agents como primera línea de soporte por voz en Reino Unido y Europa: gestiona llamadas en directo, detecta y cambia de idioma en tiempo real, y se conecta a sistemas internos. Resultado reportado por la propia compañía: tickets resueltos en menos de 5 minutos (frente a un tiempo medio 8 veces mayor con agentes humanos) y más del 99,7% de llamadas completadas con éxito. DATO DE PROVEEDOR — no auditado
Desde el 1 de septiembre de 2026, Revolut despliega en Europa AIR (AI by Revolut), un asistente que analiza gastos, inversiones y viajes accediendo en tiempo real a los datos del cliente, y que ejecuta operaciones reales, no solo respuestas automatizadas. Incluye registro de toda acción ejecutada y permite anularla en menos de 30 segundos. Lanzamiento escalonado: primero Reino Unido (13.000 clientes), después la UE. VERIFICADO
El movimiento más estratégico: una división de investigación en IA propia, bajo la filosofía —en palabras de Pavel Nesterov, responsable de IA de Revolut— de “construir en lugar de parchear”. Revolut Research entrena modelos propios con datos operativos a escala global, en lugar de apoyarse en software genérico sobre sistemas heredados, y será el motor de PRAGMA, modelo fundacional exclusivo desarrollado con NVIDIA, orientado a evaluación de riesgos y prevención del fraude. VERIFICADO
Contexto que justifica la inversión: las pérdidas globales por fraude bancario alcanzaron 579.400 millones de dólares en 2025, según el Global Financial Crime Report 2026 de Nasdaq Verafin. ESTIMACIÓN DE INDUSTRIA
Ningún gran banco desestima a Revolut como amenaza, pero tampoco lo trata como un rival existencial. El patrón dominante entre sus máximos responsables es reconocer la presión competitiva y responder imitando —plataformas digitales propias— antes que combatiendo de frente.
“¿Por qué no hacemos que Chase UK sea tan bueno como Revolut?”
Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, sobre la filial digital de su propio banco en Reino UnidoEs el comentario más citado en el sector: una admisión pública de frustración por parte del banquero más poderoso de Wall Street, en contraste con el discurso previo de Chase UK, que se presentaba como “el fintech de más éxito jamás visto en Reino Unido”, con 2,5 millones de clientes y más de 20.000 millones de libras en balances —alcanzados, según su propio argumento, más rápido que Monzo o Revolut. VERIFICADO — recogido en medios del sector fintech
“Los neobancos como Revolut o N26 son competidores muy importantes” para la banca tradicional, porque ofrecen una experiencia de cliente “muy buena”.
Genç defiende, no obstante, que BBVA compite “muy bien” gracias a su propia capacidad digital: el 66% de sus nuevos clientes en el último año llegaron por canales online, y el banco cerró 2025 con más de un millón de nuevos clientes en España.
La respuesta de Botín ha sido estratégica más que retórica: convertir Openbank en “un banco digital con sucursales” que compita directamente con Revolut, incluida su expansión en Estados Unidos. Un directivo de Santander (Getnet Platforms, exCIO de Revolut Bank EU) resume la comparación entre ambos modelos: VERIFICADO
“Es difícil para una fintech construir un negocio de crédito. Revolut es consciente de que esto lleva tiempo, y van más despacio que en otras áreas.”
“El volumen de negocio de Imagin es muy superior al de competidores” como Revolut. “Y esto a día de hoy no es el caso de ninguno de los neobancos. Creo que tenemos mimbres para competir.”
“En banca de particulares estamos viendo cómo plataformas globales están siendo capaces de traccionar en clientes. Veremos cómo de capaces son de generar primacía con los clientes.”
“Históricamente, los bancos tradicionales han descuidado a muchos clientes y productos muy importantes.”
Lectura de conjunto: la respuesta común de la gran banca ha sido imitar antes que combatir —Openbank, Imagin, las ofensivas de captación de clientes jóvenes lanzadas por Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell en 2026—, mientras Dimon sigue siendo la voz más franca al admitir públicamente que Revolut ha forzado a JPMorgan a replantear su propia filial digital.
Sí, y es un movimiento reciente y verificable. Revolut no aspira a operar como aseguradora con balance propio, sino como distribuidor de seguros embebidos a través de acuerdos con aseguradoras terceras.
El 9 de septiembre de 2026, Revolut cerró un acuerdo con MetLife para un seguro de protección de pagos vinculado a préstamos personales. Cobertura inicial en España, Portugal, Francia y Rumanía —los cuatro mercados donde ya ofrece crédito al consumo—, con ampliación prevista. Dos niveles: paquete básico (fallecimiento, discapacidad, hospitalización) y paquete completo (añade pérdida de empleo). Ampliación futura a tarjetas de crédito. VERIFICADO
Dato clave de gobernanza: el producto se distribuye a través de Revolut Insurance Europe UAB, entidad autorizada e inscrita por el Banco de Lituania como correduría de seguros —Revolut opera aquí como bróker, no como asegurador. VERIFICADO
Incluido en los planes Metal y Ultra, gestionado por la plataforma de seguros embebidos Cover Genius (marca XCover), con cobertura final asumida por aseguradoras como Steadfast Insurance Partners (Malta). Condicionado a pagar alojamiento y transporte con la cuenta Revolut. VERIFICADO
“Revolut isn’t becoming an insurance company” —Revolut no se convierte en aseguradora, sino que construye progresivamente un centro desde el que agregar coberturas de terceros dentro de la app.
Declaración institucional recogida por TechCrunchLectura para el sector: el patrón es consistente con el resto de la estrategia —construir la plataforma y la relación con el cliente, apoyándose en socios especializados (MetLife, Cover Genius/XCover, Steadfast) para el riesgo asegurador propiamente dicho—, exactamente igual que Revolut evita comprar bancos y prefiere construir infraestructura propia sobre licencias obtenidas caso a caso. La pregunta abierta para corredores y aseguradoras tradicionales no es si Revolut competirá directamente como aseguradora —hasta ahora no lo hace—, sino hasta qué punto una distribución embebida de bajo coste, apoyada en 80 millones de clientes y datos transaccionales en tiempo real, erosiona el rol de intermediación tradicional en líneas como protección de pagos, vida-riesgo asociada a crédito, o movilidad.
Sobrino, R. “Nik Storonsky: ‘En los bancos tradicionales es prácticamente imposible desarrollar algo nuevo’”. EL PAÍS Negocios, 27 de septiembre de 2026, págs. 2–4. Edición impresa consultada directamente; no se ha localizado una URL pública estable en elpais.com al cierre de este informe —la pieza pertenece a la edición dominical de Negocios y puede estar disponible solo para suscriptores en elpais.com. FUENTE PRIMARIA — sin enlace directo verificable